Vertybinių popierių portfelis ir jo valdymas

Rinkos šalyse laikinai laisvus pinigus įprasta investuoti, perkant įvairius vertybinius popierius. Darant investicinį sprendimą tenka išspręsti tokias problemas: koks investicijų į vertybinius popierius optimalus lygis, kokius vertybinius popierius pirkti, kokia turėtų būti vertybinių popierių portfelio sudėtis. Sprendimą įtakoja ir vertybinių popierių rizika, jų išpirkimo laikas, galimybė greitai parduoti.
Vertybinių popierių portfelis - fizinio ar juridinio asmens turimų vertybinių popierių rinkinys.
• atidaro klientams vertybinių popierių ir pinigų sąskaitas ir yra atsakingi už klientų nuosavybės teisės įrodymą į vertybinius popierius.
Viešosios apyvartos tarpininkas, apskaitantis (saugantis) sandorio objektu esančius vertybinius popierius ir (ar) pinigines lėšas, bet nevykdantis kliento pirkimo - pardavimo pavedimo, vadinamas vertybinių popierių ir (ar) piniginių lėšų saugotoju.
Prasidėjus pensijų sistemos reformai, nemažai diskutuota, kas valdys pensijų fondų turtą, ar šie asmenys turi pakankamai patirties, kokia apskritai vertybinių popierių portfelių valdymo praktika Lietuvoje.
Analizuojant vertybinių popierių portfelio valdymą, reikėtų atsižvelgti į keletą veiksnių: pirma, kas patikėjo savo lėšas valdyti finansų rinkos specialistams, fizinis asmuo, finansinė institucija ir pan., antra, į kokius vertybinius popierius yra investuojamos lėšos, ir trečia, ar investuojama tik Lietuvoje. Žinoma, taip pat svarbu apžvelgti ir vertybinių popierių portfelių valdymo įkainius.
Taigi 2003 m. III ketvirčio pabaigoje devyni Lietuvos finansų tarpininkai – penkios finansų maklerio įmonės, trys bankai ir viena valdymo įmonė – valdė 331 kliento vertybinių popierių portfelius, kurių vertė siekė 183 mln. Lt. Taip pat reikėtų pabrėžti, kad pastaruoju metu ši paslauga tampa vis populiaresnė.
Tarp tarpininkų klientų nemaža dalis fizinių asmenų, ir jų skaičius nuolat didėja. Tačiau daugiausiai lėšų tarpininkams valdyti patiki finansinės institucijos – dažniausiai tai būtų draudimo bendrovės, finansų grupės, kuriai priklauso tarpininkas, narės. Be to, reikėtų pabrėžti, kad bankai labiau negu finansų maklerio įmonės savo paslaugas orientuoja į stambesnį klientą. Tokį kryptingumą galima pamatyti iš rekomenduojamo minimalaus vertybinių popierių portfelio dydžio.
Norint sėkmingai diversifikuoti vertybinių popierių portfelį ir taip sumažinti investicijų riziką, nustatomi tam tikri minimalaus vertybinių popierių portfelio reikalavimai....

Daugiau informacijos...

★ Klientai rekomenduoja

Šį rašto darbą rekomenduoja mūsų klientai. Ką tai reiškia?

Mūsų svetainėje pateikiama dešimtys tūkstančių skirtingų rašto darbų, kuriuos įkėlė daugybė moksleivių ir studentų su skirtingais gabumais. Būtent šis rašto darbas yra patikrintas specialistų ir rekomenduojamas kitų klientų, kurie po atsisiuntimo įvertino šį mokslo darbą teigiamai. Todėl galite būti tikri, kad šis pasirinkimas geriausias!